【資訊】Fintech進入2.0階段，創業公司如何殺出血路？

互聯網金融正在經歷一輪低谷期，監管收緊，粗放地增長模式已經走到盡頭，從主要改善用戶體驗和創新資產類別的Fintech1.0階段開始向2.0的智能化方向發展，在這種背景下，7月20日，36氪聯合峰瑞資本、華創資本舉辦了“WISE科技金融創智沙龍”，對互金行業何去何從展開了深入探討。 

在討論前景前，首先需要明確金融創新的內在規律是什么？峰瑞資本創始合伙人李豐認為，經濟體的信貸周期中會依次出現金融創新、資產證券化和財富管理創新這三件事。首先，降息使得流動性充裕，資金就有原始沖動去尋找一些原來未被充分發掘的創新資產類別，“金融創新是百分之百會出現的事情，唯一的變數是到底去哪里創新?！?

第二個階段就是對創新資產做資產證券化，據李豐介紹，以美國舉例，這一階段就是把創新出來的房地產貸款資產進行分散化和對沖，第三個階段就是財富管理的創新?？傊?，讓錢去有更高生產效率的地方，是所有金融創新的唯一目的。

因此，李豐認為，中國互聯網金融的好機會在于，在資金端可以增加各種財富管理形式和資產類別；在資產端，也可把握“去監管化”的趨勢，利用已有客戶優勢和中國市場化的機會，進行橫向擴張。

人工智能開始越來越多地在金融領域得到應用，這也可能是中國互金行業的轉型機會，對此，信而富首席戰略官王峻認為，美國人工智能目前還走在中國前面，值得中國企業學習，比如美國的相關企業可以根據人群在互聯網上的非結構化的數據，對人群進行分析，建立征信系統的模型。這種方法跟絕大多數廣告引流、即時授信的方法有根本區別。通過機器學習，能夠識別很多低風險人群，減少單純征信體系的誤判，再通過事先推送白名單的辦法，幫助平臺方降低風險。

對于當前流行的機器人投顧，鳳凰金融副總裁邢志峰態度頗為審慎，他說，從一個做技術人的視角，一定不是簡單將個人用戶信息收集進行簡單統計學分析，既沒有價值也很容易被人復制。要想實現真正的機器人投顧首先要獲取海量數據，同時也需要結合金融知識在數據中進行深度挖掘，才有可能為用戶提供良好的資產配置。 

除了在技術上攻克難題，真融寶董事長吳雅楠則認為，中國目前的金融系統中還有兩大痛點，就是過度散戶化和證券化不足，值得創業公司在資金端和資產端上做一些改變，單類別資產很難平穩穿過整個經濟周期的考驗，所以必須進行資產多元化，分散到供應鏈金融、消費金融這樣幾大資產類別。

而來自農村的資產長期以來沒有得到足夠重視，什馬金融CEO寧銳認為，6-8億人群信用存在很大的空白，這是藍海市場。而電動車或者說摩托車為代表的低速交通工具領域是農民剛需品類，要切下這塊蛋糕，通過B-B-C模式，不掌握場景，就需要具備很強的品類終端控制能力，要掌握對渠道、主機廠，從上至下一級經銷商、二級經銷商整體聯動的動態管理辦法。

WISE大會一天的討論下來，互聯網金融的未來仍被廣為看好。以360金融CEO徐軍的觀點最有代表性，他認為金融依然是最賺錢的行業，中國A股三千多家上市公司，總的一年的利潤中，16家上市銀行的利潤占了50%以上?，F在互聯網對這個行業的滲透率只有2%，一些大平臺已經被證明具有更高效的資金獲取渠道，而且資金成本的邊際成本是下降的，傳統銀行要多獲取1000億的資金，就要多開網點和增加人員，但在互聯網金融領域邊際成本遞減，因此，雖然互金行業在短期內整個行業受挫，但長期仍然看好。